В провинциальном городке начинается череда жестоких убийств, носящих ритуальный характер. Расследование не приносит результатов, и среди жителей крепнет убеждение, что во всём виновата местная русалка — легендарное существо из старинных преданий. Для помощи в деле из столицы вызывают эксперта по серийным преступлениям, Юрия Бахтина. Он скептически относится к мистическим версиям, однако по мере погружения в материалы дела его уверенность постепенно даёт трещину.
Параллельно с расследованием Бахтину приходится разбираться с проблемами личного характера. Выясняется, что много лет назад он сам жил в этом городе, где у него остались старые друзья и бывшая супруга. Круг подозреваемых в деле постоянно расширяется, и в него попадают люди, близкие Юрию. Преодолевая давление со стороны закона, семейные конфликты и противодействие антагониста, Бахтин постепенно приближается к разгадке и выходит на след преступника.
